|a在2008年全球金融危機曝露出銀行體系過度槓桿操作、資本不適足且品質不佳，以及流動性緩衝不足等諸多問題，在我國銀行業經營朝向多元化與國際化的同時，建立有效的綜合性指標，以偵測出我國整體銀行業之風險情勢，實為重要。本研究嘗試以總體經濟變量建構全國不分產業及各產業違約率的信用風險情勢指標。藉由主成分分析將影響放款違約率的總體時間序列做成全國信用指標，接著以此指標搭配其他總體時間序列資料，進行各產業違約率的預測作為產業違約率的信用風險情勢指標。研究結果顯示，各產業違約率預測效果大致良好，除了電子製造業二及農礦業配適程度較差，故預測效果也較不佳。電子製造業二的實際違約率在2012年第三季大幅上升是來自於大型企業中評等最差的一群，攀升至與2010歐債危機時期相當，但仍低於2008金融危機時期。農礦業除了放款樣本較少之外，農礦的違約率波動也較大，且較無趨勢可循，故配適較差。營建業實際違約率有上升趨勢，但本文的預測仍然維持持平，須待新樣本的加入後再進行進一步的驗證。除此之外，其他企業違約率近年皆大致處於違約率較低的水準，與我們使用的VAR模型且近年景氣處於緩慢復甦階段結論一致。而2008年金融危機發生以來，政府提出「三挺政策」，金管會於民國100年，要求銀行公會訂定，範圍分別為「放寬股票質押斷頭規定」、「企業紓困」、「非自願性失業勞工房貸紓困」3項金融協助措施，可能間接使得沒有實際通報違約，以致近幾年的違約率皆在相對的低點，也與我們的資料相符。整體而言，本研究之產出預測效果良好，除可提供銀行業者，就不同產業違約率預測之升降，作為產業信用風險控管之參考外；亦可提供主管機關作為Basel III 總體審慎監理之參考指標，在不同信用風險情勢下，要求提列不同水準之緩衝資本。
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